数字储能网讯：9月10-11日，由中国化学与物理电源行业协会、南方科技大学碳中和能源研究院、南方电网能源发展研究院联合100余家机构共同支持的碳中和能源高峰论坛暨第三届中国国际新型储能技术及工程应用大会在深圳召开。此次大会主题是“绿色、经济、安全、发展”。来自行业主管机构、国内外驻华机构、科研单位、电网企业、发电企业、系统集成商、金融机构等不同领域的600余家产业链企业，1317位嘉宾参加了本届大会。11日上午，普华资本投资副总裁卢泰至受邀在“储能金融与投资专场”分享了主题报告，主题为《液流储能产业化综述》。卢泰至：大家好，我是普华资本卢泰至，主要早期上游的新能源投资，特别是氢能、液流电池和纳电。我交流过150余家氢能公司，70余家钠电公司，20余家液流公司，今天给大家带来一个关于液流储能产业化的综述。创业和投资，一定要有预见性。预见的多少，则取决于看待事物的时候，有多大的高度和深度。讲得夸张一点，今天创业投资最好是中南海的水平，这样做事一定无往而不利。当然，中南海的水平对pk10直播计划群515038来说太高了，那就看看能不能做做中南海的高参。我一直在想，投资这个行业，它到底有什么推动力？我为什么讲这一点，我跟朋友们交流的时候，他们往往觉得政策来得太快，就像龙卷风。2018、2019年说中国要搞储能，是不是国家政府搞政策拍脑袋的事情？2020年的时候说这个市场不赚钱，推不下去。这意味着什么？它意味着做事情要有决心，就像打仗的时候，指挥员要有决心。在这个事情上有多大的投入、多坚定的投入，才有一个更深刻的回报。对于钒的产业化我为什么很看好呢？它有很多东西可以来自于氢，我对氢比较了解，后面再跟大家详细汇报。我觉得做创投首先要有一个立论，这个行业为什么好？我从来不用储能的观点来看待这些行业，我都是用能源的观点来看待这些事物。中国为什么搞储能，要从能源的结构来看，中国70%的能源是靠火电，而中国的能源主要依靠进口，中美这种关系情况下，pk10直播计划群515038要有一个底线思维，要保证能源供应，所以pk10直播计划群515038要有虚空发电。虚空发电就涉及到电网不稳定、调峰、调频，甚至到2060年的时候要达到每天10小时的储能。下面讲到液流储能的优点，这些数据都是行业的公开数据，特别是1到8月，非计划?；?00次，锂电的很多安全问题是没有公开的。而现在这样一个数据，它是在pk10直播计划群515038调用率比较低的情况下，大概每天的储能调用力点1小时多，液流电池现在是4到6小时的项目，从4小时往6小时推进。液流电池和储能的发展是有国家战略和安全高度的，它不一个龙卷风一样的忽然来的事情。效能分析这部分大家都看过，我就不讲了。pk10直播计划群515038为什么讲长时储能，至少在液流这个部分，储能时长越长，成本就越低。底下有一些数据，钒的价格在12万的时候，电解液大概1500到1800一度电，对标锂电，现在锂的价格下降了，系统的角度大概是1.2元一瓦时，系统寿命3000—5000次，pk10直播计划群515038简单按10到12年算，基本上是液流1/2的水平。做储能是用来干吗的呢？储电。pk10直播计划群515038怎么去给它下一个KPI，对它进行量化？那就是它储一度电要多少钱。而储电是有时间生命周期的，所以pk10直播计划群515038是一个全寿的综合度电成本。锂电这边pk10直播计划群515038给的条件是大概0.6到0.7元钱每瓦时。上海电气今年讲他们的综合度电成本要做到0.2元，我觉得现在产业化肯定是没到这个成本的，但是在3到5年内，液流电池是有可能达到0.2元一度电的，这是全寿生命周期。前面大家讲了，这些投资最后是有残值的，锂电的残值是相对比较低的，液流电池的残值是比较高的。一个很简单的道理，用初装成本减掉残值，才是它的实际成本。所以从这个角度来看，液流电池也没有比锂电高太多，再算上2倍的全寿命，锂电成本就要除2，所以液流电池相比锂电是有一定经济性的，只是产业化还没到这个阶段，没有完全体现出来，但是pk10直播计划群515038不能用现在的角度去衡量未来。我自己有一个问题，锂电现在可能2小时储能比较多，为什么没有4小时的锂电储能？我一直在想这个问题，也问了很多人，查了很多资料。有些人说锂电内阻比较大，当储能量大的时候，它的热失控效率是指数型增长的风险。我最后看到这句话我觉得挺有道理的，pk10直播计划群515038看美国的资料，它觉得4小时是锂电储能系统效益成本上限。我觉得这可能是一个更核心的产业的实际原因。至少从这个角度来讲，长时储能还是液流在这方面更有优势。这是一个装机量的数据，是2023年5月的研报，它预测2022年是0.6GW，今年是1.2GW，融科现在已经100亿的估值，加上其他公司，特别是今年的情况，实际是远远超过预测但。。这是金格伦的资料，它是做电解液的，它知道电堆项目的实际情况，因为电堆企业都是它的客户。pk10直播计划群515038简单看了一下，这上面累计的项目就超过6.4GWh。pk10直播计划群515038再回忆一下上一张图，今年5月份的研报，预计今年的市场是1.5GWh，pk10直播计划群515038发现研报的滞后性是比较大的，所以pk10直播计划群515038做信息的获取一定是要有比较深度的产业信息，包括马老师前面也写了一个6.5GWh的数据，跟我列的数据差不多，所以产业界和学界对这个行业真正发展是有真正触动的。这是湖北省的一些项目，我简单爬了一下，是2023年湖北省全省的项目，这是全钒液流的，还有二氧化碳、空气压缩、铁基液流，钠离、锌铁液流。湖北一个省今年全钒就有1.2GWh的订单，三个液流加起来有2.7GWh，那你说pk10直播计划群515038怎么做预测呢？我觉得研报的预测还是比较大的滞后的。所以我做市场分析，有这么几个观点：第一是不要在人脑和电脑中研究产业。第二是不要用产业初生期的成本水平衡量行业空间，因为在成本快速下降的过程中，会有更多的订单产生出来?？赡苋迥昵叭耙毫鞯绯氐某杀臼?块钱，现在它降到3块钱，这几年的时间下降很快，而且下降越来越快，因为政策和资本在其中提供非常大的助力和推力。第三是pk10直播计划群515038要通过本征和推力分析给行业定性，全钒液流为什么起来，它有很多自身的本征特性优势。第四是你必须在上游才能知道它的降本趋势和节点，它的上游是什么？离子交换膜、电解液、电堆，甚至还要到更上游的矿石。全氟磺酸树脂，现散卖，价格是2000万一吨?；挂私庀掠尉赫吞娲?，研究全钒，要研究锂电、钠电，甚至连其它的物理储能都要研究，所以才能知道它的市场空间在那里，从商业上、经济性有怎样的市场空间。前面有嘉宾放过一个新能源完整的图，它们所有的分支路线，我都有很多项目的交流，所以我是比较了解的。全钒液流电池，它名字叫电池，实际上是一个反应堆，它跟氢能结构是相近的。现在离子交换膜大家都用全氟磺酸的，极板是用碳材料，有很多材料可以接进去使用。这是它的产业链，锂电和全钒液流有什么区别呢？锂电的很多BMS公司是独立出来做的，但是在产业链还不完善的时候，全钒液流是电堆公司自己做BMS的，BMS可以简单理解为下游的系统集成公司，它是一个资源方，它就是个拿单的，至少我是这么理解的，我就觉得这是一个下游拿单的东西，所以未来会有行业对标锂电的一些变化。这里我就先讨论一下钒的储量，大家知道中国钒储量其实也不少，有石煤钒和钒钛磁铁矿，目前80%产量是钒钛磁铁矿。四川是10万、河北承德是4万，要研究这个产业，就要从有钒的地方去找，这些地方才有钒产业，有钒产业的地方才有做钒的人，湖南、湖北、四川都有这方面的产业。这是统计它的储量，全国大概17万吨的产量，目前3家公司的产量预计在4万吨，在2024到2025年投产。随着行业的发展，相信这个产量会越来越多。pk10直播计划群515038现在每年大概还有3000吨的出口，说明国内钒的使用量总体还是盈余的。在用的方面，90%是钢铁，含钒的钢铁强度、韧性、耐磨比较好。当钒发展的时候，钒不够了怎么办呢？有没有东西把钒替代了，至少在钢铁行业替代，我发现铌铁可以把它替代，它的价格和钒价大概是接近的。但是结果很失望，铌主要在巴西，而且占了全球88%的储量，我国每年生产300吨，巴西生产6.6万吨。然后我又想铌有没有东西能替代？后面看到在高性能合金范围内是钼可以替代，这个东西好像就有点偏了。所以我发现如果从钒和钢铁的角度，替代量好像少了一点。石煤提钒这一块我也研究了一下，钒价之前也就是10万左右一吨，后来是因为2018、2019年中国禁止进口国外的钒镓，把价格炒到60万一吨。后来是pk10直播计划群515038这边环评的问题，因为石煤提钒有很多环保的问题，还有政策相关的问题，如果把石煤提钒做出来也是可以的，现在有一些短流程、环保型的技术，它的工艺有改进，能以更低污染的形式生产，这也是可以的，所以慢慢在石煤提钒这一块也会有恢复，金格伦在石煤提钒这一块也有独到的技术优势。1GWh的钒液流电池电堆需要约8000吨五氧化二钒，全国每年的产能是17万吨，新建的产能是四五万吨，这只是3家的统计，也就是说pk10直播计划群515038在2024到2025年大概至少有5到10GWh产能的新增量，目前看来，至少在短期内它没有太大的问题，可以去进口或者说替代，我相信市场能调节得过来。在钒液流电池里面几个核心的材料，一个是离子交换膜，目前主要是全氟磺酸的材质，目前氢能做全氟磺酸质子交换膜的有十几二十家，比较靠谱的也已经有了。而且他们有些做膜的还在动歪脑筋，比如说去戈尔或者其它公司挖人做树脂，因为做膜核心是要树脂做材料的，我前面也讲了，散卖树脂要卖2000万一吨，所以现在有人去国外挖人来做。除了做树脂以外，自身做膜已经做得很好了，现在有一些公司大批量的上产线，融到资金就会做膜的产线。目前融科这边的膜测的也不错，所以膜的产业化是很快的，只是需要时间和钱把它的量批起来。隔膜的价格比较稳定，也有一些新的产能起来。在极板这一块，碳材料这一块，做氢能石墨板的都想往液流去做，但是现在还没量，量一旦起来之后，大家去调过来也很快。扯个花边新闻，我去年很震惊，雄韬集团搞了一个纸做的极板，我也不知道怎么弄。行业格局方面，不同的技术路线，我目前还是看好全钒。膜这一块，科润和国润都是从郑教授这边过来的，当然也有自己的技术。中和储能的谢伟博士是原来在美国的一个实验室搞过PBI膜，这也是红杉投他的理由。全钒其实出来很多了，德海艾科是德国海归的博士创立的，艾博特瑞是行业老兵，他的创始人是Maria的学生，Maria是液流的发明人。现在行业发展还是挺快的，老牌的公司有100亿市值的，行业的新公司也有，还有一些老兵获得了资本的加持，这个行业发展非?？?，而且大家都有订单，所以我觉得目前还是挺好的。最后输出一些个人观点。第一，液流储能高度安全，做储能还是要安全，它安全之后，市场空间肯定是超出预期的，这是人追着市场走的。第二，这个行业看起来短期内数量就几十亿，还不性感。但是我前面列出了那些公司，加上还有一些没列出来的，一共三四十家公司，他们来分短期几十亿的市场。第三，行业发展很快，还能借力氢能的发展，所以这一块要加速快速。第四，有些新技术还是要小心它到底能不能做出来。第五，对标锂电，液流储能会有一些变化，它的下游公司也会有一些系统公司，它都是资源方，跟政府发电集团、能源集团有关系，能拿到巨大的市场订单，然后向电力公司采购。但是你去看光伏，现在也有公司做终端一体化的，上游要搞矿，下游要做系统，还要搞市场资源，所以这时候我觉得这个行业是畸形的发展?；褂幸坏?，矿产是这个行业很核心的一环，你必须要有核心的人才能切进去。行业有高度的专业性和壁垒性，你从融科挖了一个人，他有没有核心能力，你不在产业里面你是不知道的，你只是看到他有行业的背景其实没用，目前行业内新进来的人障碍已经很大了，已有玩家会在市场、人事迎来振荡洗牌期，从时间点来看，2023年可能是创业公司最后的好机会，这个阶段还可以用背景创业，明年开始大家就要刀兵相见，会有一些新的初创团队的并购机会。融资和新闻不是代表实质的，大家还是要低调一点，要脱虚向实。有的公司一年融了好几轮，很明显感觉到它对自己特别有信心，但是它这些东西到底实不实在，自己心里要清楚。我做投资的感觉是，行业严冬跟我没关系，因为我做的事情是有价值的，欲戴皇冠必先承其重，你一定要先把难的东西攻下来，别人才拿不走。来源：数字储能网pk10直播计划群515038 ?2024CIES第十四届中国国际储能大会于2024年3月11-13号在杭州国际博览中心举办，展出面积4万多平方米，展位开始预定，具体信息请电话联系：。 电话：马焕英? （加微信进群交流请备注好公司名称和个人名字）地址：北京市阜成门外大街四川大厦东塔楼13层官网：www.escn.com.cn?投稿邮箱：mahuanying@escn.com.cn